为进一步贯彻落实国家产业政策和宏观调控政策，掌握和防范全市煤炭行业在银行业金融机构融资的风险，进一步支持煤炭经济可持续发展，晋城银监分局对全市金融支持煤炭企业发展及面临的主要风险进行了调查研究，并提出了防范风险的对策与建议。

一、全市煤炭企业基本情况

晋城市煤炭资源储量大，品质优，是全国重要的无烟煤基地。储量约占全国无烟煤储量的1/4以上，占山西省的1/2多。全市含煤面积5350平方公里，占全市国土总面积的56.4%，总储量808亿吨，其中已探明储量271亿吨。晋城无烟煤年产量8000万吨左右，占全国无烟煤产量的近50％。全市70％以上的工业增加值和65％以上的财政收入来自煤炭开采和煤炭洗选业。到2007年末，共有煤炭企业387户，其中：省属煤炭企业2户、地方国有煤炭企业64户、乡镇煤炭企业(含私营企业，下同)321户。煤炭行业完成原煤产量7866万吨，其中乡镇煤炭企业完成原煤产量1997万吨，占煤炭行业原煤产量的25.38%；工业增加值210.3亿元，其中：煤炭行业工业增加值144.6亿元，乡镇煤炭工业增加值25.5亿元，分别占68.79%和12.11 %。   

二、全市银行业金融机构对煤炭行业的信贷支持情况

截止2007年末，全市金融机构煤炭行业授信余额为1141855万元，占全部金融机构授信总额的35.08%。按贷款形式分：质押贷款450万元，抵押贷款151750万元，保证贷款512829万元，信用贷款380782万元；票据融资余额96044万元，其中：贴现27867万元，银行承兑汇票68177万元；全市金融机构煤炭行业不良贷款余额51844万元，占到了煤炭行业授信余额的4.54%，占到了全市金融机构授信余额的1.59%。

截止2007年末，全市金融机构乡镇煤炭行业授信余额为74133万元，占全部煤炭行业授信总额的6.49%。按贷款形式分：抵押贷款15716万元，保证贷款48970万元，信用贷款9447万元；全市金融机构乡镇煤炭行业无票据融资贷款。全市金融机构乡镇煤炭行业不良贷款余额40769万元，占到了乡镇煤炭行业授信余额总额的54.99%,占到了全市金融机构煤炭行业授信余额的3.57%。

从晋城市金融机构对煤炭行业的授信情况来看，有以下几个特征：

1、贷款融资高于票据融资。2007年末，全市煤炭企业贷款余额1045811万元，占煤炭企业融资余额的91.59％；票据融资余额96044万元，仅占8.41％。

2、大型商业银行注入资金大于地方中小金融机构融资。2007年末全市煤炭企业在大型商业银行融资959337万元，占煤炭企业融资总额的84.02％，其中仅工商银行的融资额即占大型商业银行融资总额的33.28％；城市商业银行融资94978万元，占煤炭企业融资总额的8.31％。农村信用社融资87540万元，仅占到煤炭企业融资总额的7.67%。

3、信用贷款大于其它形式贷款。2007年末，全市煤炭企业抵押贷款余额152200万元，占全部贷款余额的14.55％；信用及保证贷款893611万元，占全部贷款余额的85.45％。

4、大型商业银行煤炭企业不良贷款小于地方中小金融机构煤炭企业不良贷款。2007年末，全市大型商业银行煤炭企业不良贷款余额10270万元，占煤炭行业不良贷款总额的19.8％；农村信用社煤炭行业不良贷款余额41574万元，占煤炭行业不良贷款总额的80.2％。

三、晋城金融支持煤炭经济发展面临的风险状况分析

尽管目前全市大部分煤炭企业生产经营正常，煤炭行业不良贷款金额不是很大，但随着国家产业政策和宏观调控政策的进一步落实，再加上各种因素的综合影响，煤炭行业潜藏的风险将给银行的信贷资金构成威胁。

(一)外部风险

1、政策风险。2007年7月，国家发改委和国家环保总局联合下发了《关于印发煤炭工业节能减排工作意见的通知》，要求煤炭企业到“十一五”末，单位生产总值能耗比2005年下降20%；新编制的《煤炭工业“十一五”发展规划》也提出，现有煤矿产能，要由2005年的10.8亿吨压减到2010年的7亿吨以内。而实现以上这些压减目标的主要手段就是进行资源整合和关闭淘汰中小煤矿企业。根据晋城市人民政府办公厅《关于切实做好全市整顿关闭煤矿矿井工作的通知》要求，对不符合安全生产条件，生产能力9万吨/年以下和煤炭资源可采储量不足100万吨的小型煤矿企业必须限期关停整合。同时，银行对煤炭企业的准入门槛也提高至30万吨/年以上，这就使得产能过剩、能耗指标高、技改不力、产效落后的部分小型煤炭企业将强行退出市场，致使金融机构尤其是涉农金融机构已注入的银行信贷资金将面临着逾期甚至损失的风险。以阳城县为例，2007年该县对一些不符合安全生产条件，开采设备落后，年产量低的煤矿进行关停整合，对达不到整合条件的小煤矿实施关闭，使该县小型煤炭企业由2006年的150多座压缩到目前的68座煤矿，造成了27座关停倒闭矿井在农村信用社的2345万元全部形成不良贷款，欠息高达1000多万元。同时，这68座矿井中，仍有21座资源整合矿长期处于停产半停产状态，从而对银行贷款的偿还产生了不利的影响。

2、资源风险。煤炭行业是资源开发行业，煤炭的储含量有限，多年来煤炭资源被大规模、高强度开采，资源储量急剧下降。同时加上煤炭资源浪费严重，企业可持续发展受到一定的影响，将增大银行业的信贷风险。

3、市场风险。2002年以来，世界煤炭价格快速上涨，全国煤炭行业投资规模迅速扩张，煤炭开采速度加快。在局部地区可能会出现供大于求的情况。与此同时，新的经济周期出现及新能源替代产品的推出，煤炭行业也可能隐藏着市场风险。加之政策性增支因素增多，煤炭企业开采成本增大，财务收益空间缩小，经济效益滑坡，对银行如期收回煤炭行业贷款产生较大负面影响。

4、安全性风险。煤炭行业是一个高危险行业。受地质构造复杂、瓦斯、水等自然灾害的直接威胁，比其他行业更容易发生安全生产事故。按照国家规定，一旦煤矿发生重特大安全生产事故，煤矿必须停产整顿。如果整顿验收不合格，可能被关闭。因此，也加大了煤炭行业信贷资金的风险。

5、融资性风险。随着近年来煤炭市场行情的好转，银行业金融机构争相向煤炭企业融资，融资投向和金额不断向煤炭行业集中，一旦煤炭市场发生变化，极易引发集中度风险，银行的信贷资金必将受到影响。据对全市金融机构对煤炭企业信贷支持情况的统计分析有这样几个特点：一是多家金融机构同向一户煤炭企业融资，如晋城无烟煤矿业集团有限责任公司在我市的多家金融机构（除农村信用社外）均有贷款，其中在大型商业银行贷款年末余额达到633058万元，占到全市煤炭行业贷款总额的60.53%。二是煤炭企业信用贷款额度大。晋城无烟煤矿业集团有限责任公司在金融机构的贷款大多为信用贷款，即便有保证贷款也是关联企业进行担保。三是煤炭企业单户贷款额度大、风险集中度较高。随着国家产业政策的调整和市场供需情况的变化，极易引发企业资金链断裂，银行贷款过度集中潜在较大风险。

6、集团客户和关联交易风险。晋城市以煤炭为主业的关联客户众多，由于煤炭资源的不可再生性，再加上煤炭资源的逐渐减少，贷款隐藏的行业风险将会逐渐显现。一是关联企业股权结构关系复杂，有的很难区分投资者的层次关系，关联企业成员之间相互投资、连环投资的行为，不仅使企业产生资本虚增，而且让贷款银行误以为企业资金资本雄厚产生错误判断，进而扩充银行信用支持给银行贷款带来风险。二是借款人的关联信息披露不够公开。受地域经济的影响，同时也受商业银行经营管理和考核指标体系的影响，一些商业银行为追求利润和市场占有率，在日常经营中往往将一些市场占有份额高、结算量大的集团关联企业作为优质客户来进行营销，纷纷对其发放贷款，但某些商业银行对关联企业信息并未完全掌握，且各家银行的授信情况也只是通过人民银行信贷咨询系统进行查找而已。由于银行对关联企业交易信息难以有效掌握，因此在一定程度上导致一家集团客户多家银行授信，增大了银行信贷风险。三是关联企业相互担保严重。据调查，目前企业在银行办理贷款，给予其担保的多发生在子公司、分公司及集团客户成员之间。由于风险未能有效地分散到关联企业体系之外，一旦发生现实风险，产生连锁反应，银行贷款的担保就会形同虚设。四是银行对关联企业资金监控难度大。一些关联企业中集团公司股东往往利用其绝对控股地位，对集团利润进行任意调控，使银行很难真实掌握其经营情况。同时关联企业之间普遍存在资金往来，银行难以控制信贷资金的最终用途，难以控制贷款风险。特别是集团公司占用下属公司的贷款或资金，使得银行信贷资金投入难以进行跟踪监控。再加上企业多头投资搞规范扩张，跨地区经营等，如晋城煤业集团有限责任公司，其在全国较大城市诸如山东、海南、江苏等省市都设有分支机构，因此更加大了对于其资金运作情况监管的难度，增加了银行信贷资金的风险。

7、民间高利贷的逐利性和无序性加大了煤炭行业的金融风险。据调查，6县(市)民间融资参与企业以煤炭行业为主，由于民间资金游离于银行体系之外，监管部门对民间借贷资金流动缺乏有效的规范和引导，致使一部分民间资金流向不符合国家规定的市场准入条件、环保指标和技术指标的煤炭企业中，不仅存在资金风险，而且易引发盲目重复建设，导致产业风险，从而影响“区别对待、有保有压”的信贷调控政策的执行效果，给宏观调控带来负面影响，加大了煤炭行业的金融风险。

8、其它因素。为了使煤炭行业达到“总量控制、结构调整”的目的，国家有关部门相继对煤炭行业出台了一系列的政策，如对煤炭行业征收煤炭安全费、维简费、可持续发展基金和资源价款等，导致煤炭企业生产成本和费用提高，从而影响信贷资金的安全。

(二)银行内部风险

1、在经营策略方面对煤炭行业的政策性风险认识不足。由于煤炭行业在我市地方经济中属主导产业之一，对地方经济的贡献也是巨大的，市场前景好，经营效益高，因此多年来煤炭行业一直被确定为金融机构的信贷支持重点，成为各银行金融机构支持和攻关的重中之重。为了给一些重点煤炭企业增加授信，一些金融机构大打市场竞争仗，致使我市各银行在强占信贷市场份额中出现了无序竞争的现象，有的还因竞相授信而提供过多优惠条件的行为，不仅降低了银行的谈判能力，致使银行的授信标准降低，而且还由于难以掌握真实有效的企业财务信息，从而增加了银行贷款风险管理的难度。从短期看，由于贷款集中于优质客户，可能提高了银行的信贷资产质量，但当宏观调控政策及市场因素发生变化，优势行业过度旺销的势头减弱，企业生产经营就会出现波动，而贷款过于集中，极易引发信贷风险的积聚。

2、内部控制不力，导致信贷资金产生风险。由于一些银行业机构贷款“三查”工作不严，且没有充分考虑国家宏观调控政策和产业政策走向，从而加大了信贷风险。如早期在当时国家政策引导下发放的乡镇煤炭企业贷款，多数为信用和保证贷款，且贷款手续不健全，少数抵押贷款也缺乏有效登记，属无效抵押，在贷款发放时就埋下了隐患。随着国家产业政策的调整，煤炭行业的潜在风险逐渐显现出来，信贷风险越来越大，资产质量下降，加之贷后管理跟不上，造成煤炭行业贷款大量逾期呆滞，加大了信贷风险程度，严重影响到信贷资产质量。

3、信息闭塞，影响了银行信贷资金的及时退出。在淘汰落后产能方面，尤其是涉农金融机构由于没有及时了解和掌握地方政府制定的具体退出企业名单和退出进度，信息渠道不畅，信息交流不及时，从而影响了银行信贷资金的及时退出，致使银行信贷资金面临较大风险。如农村信用社过去发放的乡镇煤炭企业贷款，由于信贷管理不到位，贷款发放前不注重调查研究，贷款手续存在着一定的瑕疵，贷款发放后疏于管理。同时在经营策略上也存在隐患，只注重煤炭企业能产生效益的表面现象，对煤炭行业可能存在的潜在风险没有深挖细究，对可能产生的风险未做到充分的评估和预测，如晋城市城区信用联社的1377万元不良贷款全部为1996年以前发放的18家乡镇煤矿企业，就是因这种因素产生的。

四、政策建议

(一)优化信贷结构，继续支持煤炭经济稳健发展。银行业金融机构应密切关注煤炭行业的政策调整、供求状况和价格变化,充分把握煤炭经济运行发展趋势，加大对煤炭市场分析研究和监测反映的力度，适时调整信贷策略，不断创新业务品种，合理确定授信，继续支持符合贷款条件的煤炭企业健康发展。同时，应高度关注煤炭行业和重点煤炭企业市场动态及其潜在的各种风险，及时调整信贷投向投量，优化信贷结构，对风险较大的小煤矿要实施逐步退出的信贷策略。

(二)加强授信管理，加大煤炭行业信贷风险控制力度。金融机构要充分利用已经建立的信贷安全营运机制和信贷风险应急反应控制机制，加强对煤炭行业信贷风险的控制与管理。在防止煤炭行业存量贷款出现风险的同时，避免对煤炭企业过度授信和贷款向一个行业的过度集中，特别是在贷款营销中避免使用授信作为竞争手段。对煤炭贷款企业大户，要派驻客户经理，实行全程服务与跟踪监督，及时准确掌握生产经营情况，做好风险测报，及早调整信贷策略，最大限度地降低信贷风险。此外，银行业金融机构还应实行严格的信贷责任追究制度，从源头上防止违规信贷行为的发生。

(三)强化窗口指导，强化煤炭行业融资风险监管。银行业监管部门应密切关注宏观经济金融运行趋势，监测宏观经济运行和国家产业政策调整对煤炭行业的影响；加强对煤炭相关行业产能的分析和对有关问题的调查研究及监测分析，及时掌握煤炭经济运行对银行业经营的影响程度，据此及时采取必要的风险窗口指导措施与发布政策性风险预警提示，切实防止煤炭经济风险向信贷风险转移，确保信贷资金链安全运转。(银监局)